CAPIC REVIEW

Journal of Accounting, Auditing and Business Management

ISSN 0718-4662

logo revista Capic Review
Vol. 22 (2024): CAPIC REVIEW
Investigación

El efecto de la NIIF 16 en indicadores financieros de rentabilidad y endeudamiento

PDF
  • Wilvelder Alejandro Varona-Calle,
  • George Luis Calle-Zegarra,
  • María Jesús Farfán-Manrique
Wilvelder Alejandro Varona-Calle
Universidad de Piura
George Luis Calle-Zegarra
Universidad de Piura
María Jesús Farfán-Manrique
Universidad de Piura
DOI: https://doi.org/10.35928/cr.vol22.2024.223
Categorías

Publicado 2024-05-27

Palabras clave

  • endeudamiento,
  • margen EBITDA,
  • MILA,
  • NIIF 16,
  • ratio de endeudamiento,
  • rentabilidad
    • ...Más
    Menos

Cómo citar

Varona-Calle, W. A., Calle-Zegarra, G. L., & Farfán-Manrique, M. J. (2024). El efecto de la NIIF 16 en indicadores financieros de rentabilidad y endeudamiento. CAPIC REVIEW, 22. https://doi.org/10.35928/cr.vol22.2024.223

Derechos de autor 2024 Wilvelder Alejandro Varona-Calle, George Luis Calle-Zegarra, María Jesús Farfán-Manrique

Creative Commons License

Esta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0.

Resumen

Los empresarios evalúan la gestión de sus negocios y toman decisiones utilizando indicadores financieros. Los cuales pueden sufrir variaciones debido a cambios normativos. El International Accounting Standards Board cambió el tratamiento contable de los arrendamientos emitiendo la NIIF 16, la cual se empezó a aplicar el 2019.

El objetivo de este estudio realizado en empresas retailers, constructoras e inmobiliarias y mineras, cotizadas en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), es evaluar cual ha sido el efecto de la NIIF 16 en los indicadores financieros de rentabilidad y endeudamiento.

En este sentido, el contenido de los estados financieros del año 2022, los cuales se encuentran publicados en los portales web oficiales de las entidades supervisoras del mercado financiero de cada país que conforma el MILA, fue analizado. En total, se utilizó la información de cincuenta y nueve empresas para mediante una prueba de correlación evaluar la relación entre el efecto de la NIIF 16 en la rentabilidad y el endeudamiento.

Los resultados evidencian que existe una relación directamente proporcional entre el efecto de la aplicación de la NIIF 16 sobre la rentabilidad y el endeudamiento. Este estudio expande la literatura de los efectos que la NIIF 16 tiene sobre los indicadores financieros.

PDF

Descargas

Los datos de descargas todavía no están disponibles.

Citas

  1. Alcalde, A., Fávero, L. P. L., y Takamatsu, R. T. (2013). Ebitda margin in Brazilian companies variance decomposition and hierarchical effects. Contaduría y administración, 58(2), 197-220. https://doi.org/10.1016/S0186-1042(13)71215-4
  2. Arhinful, R. y Radmehr, M. (2023). The effect of financial leverage on financial performance: evidence from non-financial institutions listed on the Tokyo stock market. Journal of Capital Markets Studies, Vol. 7 No. 1, pp. 53-71. https://doi.org/10.1108/JCMS-10-2022-0038
  3. Barral, A.; Cordobés, M. y Ramírez, J. N. (2014). Los arrendamientos operativos: Impacto de su reconocimiento en los estados financieros y en la política de financiación de las compañías españolas y del Reino Unido. Revista de Contabilidad, 17(2), 212-223. https://doi.org/10.1016/j.rcsar.2014.08.001
  4. Barros, V., Guedes, M. J., Santos, J., y Sarmento, J. M. (2023). Shareholder activism and firms’ performance. Research in International Business and Finance, 64, 101860. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2022.101860
  5. Beckman, J. K. y Jervis, K. (2009). The FASB-IASB lease accounting project: implications for the construction industry. Construction Accounting and Taxation, 19(2), 30-35.
  6. Card, D. (noviembre, 2021). Design‐Based Research in Empirical Microeconomics [Nobel Memorial Lecture]. Estocolmo, Suecia. https://davidcard.berkeley.edu/papers/CardNobelLecture.pdf
  7. Card, D. y Giuliano, L. (2016). Universal screening increases the representation of low-income and minority students in gifted education. Proceedings of the National Academy of Sciences of the United States of America, 113 (48) 13678-13683. https://doi.org/10.1073/pnas.1605043113.
  8. Conexión ESAN. (11 julio de 2019). ¿Qué es el arrendamiento de empresa y cuáles son sus beneficios? https://www.esan.edu.pe/conexion-esan/que-es-el-arrendamiento-de-empresa-y-cuales-son-sus-beneficios
  9. Corporate Finance Institute. (10 de mayo de 2023a). EBITDA Margin. https://corporatefinanceinstitute.com/resources/valuation/ebitda-margin/
  10. Corporate Finance Institute. (10 de mayo de 2023b). Leverage Ratios. https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/leverage-ratios/
  11. Currie,J., Mueller-Smith, M. y Rossin-Slater, M. (2022). Violence While in Utero: The Impact of Assaults during Pregnancy on Birth Outcomes. The Review of Economics and Statistics; 104 (3): 525–540. doi: https://doi.org/10.1162/rest_a_00965
  12. Daruwala, Z. (2023). Influence of Financial Leverage on Corporate Profitability: Does it Really Matter? International Journal of Economics and Financial Issues, 13(4), 37–46. https://doi.org/10.32479/ijefi.14461
  13. Ernst & Young. (22 de enero de2020). Guía de negocios e inversiones de la alianza del pacífico 2018/2019. https://www.ey.com/es_pe/entrepreneurship/guia-de-la-alianza-del-pacifico-2018-2019#:~:text=Considerada%20como%20unidad%20econ%C3%B3mica%2C%20la,Am%C3%A9rica%20Latina%20y%20el%20Caribe
  14. Goodacre, A. (2003). Operating lease finance in the UK retail sector. The International Review of Retail, Distribution and Consumer Research, 13(1), 99-125. https://doi.org/10.1080/095939603200006537
  15. Garcilazo, G. J. (2020). NIIF 16: Impacto en estados contables e indicadores financieros de empresas argentinas. (Trabajo final de Grado, Universidad Siglo 21). Repositorio Académico de la Universidad Argentina Siglo 21 https://repositorio.uesiglo21.edu.ar/bitstream/handle/ues21/18693/GARCILAZO_Guillermo_cuartaentrega%20-%20Guillermo.pdf?sequence=1&isAllowed=y
  16. Imhoff, E.A., Lipe, R.C., & Wright, D.W. (1991). Operating leases: impact of constructive capitalization. Accounting Horizons, 5(1), 51-63.
  17. International Accounting Standards Board. (2016). Arrendamientos (NIIF 16). https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-16-leases/
  18. International Accounting Standards Board. (2020). Covid-19-Related Rent Concessions.https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/project/ifrs-16-covid-19/covid-19-related-rent-concessions-amendment-to-ifrs-16.pdf
  19. International Accounting Standards Board. (2021). Covid-19-Related Rent Concessions beyond 30 June 2021. https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/amendments/english/2021/covid-19-related-rent-concessions-beyond-30-june-2021-amendments-to-ifrs-16-unaccompanied.pdf
  20. IFRS Foundation. (January 2016). Effects Analysis IFRS 16 Leases. https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/project/leases/ifrs/published-documents/ifrs16-effects-analysis.pdf
  21. Ma, M. y Wayne, T. (2023). Economic consequences of operating lease recognition. Journal of Accounting and Economics, 75(2-3), 101566. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2022.101566
  22. Matsoma, N. L. (2022). The Nexus between Financial Leverage and Profitability: Evidence From Top-40 Johannesburg Security Exchange (JSE) Listed Companies. Acta Universitatis Danubius. Œconomica, 18(5). Retrieved from https://dj.univ-danubius.ro/index.php/AUDOE/article/view/1932
  23. Morales-Díaz, J y Zamora-Ramírez, C. (2018). The Impact of IFRS 16 on Key Financial Ratios: A New Methodological Approach. Accounting in Europe, 15(1), 105-133. https://doi.org/10.1080/17449480.2018.1433307
  24. Mulford, C. W. y Gram, M. (2007). The Effects of Lease Capitalization on Various Financial Measures: An Analysis of the retail Industry. Journal of Applied Research in Accounting and Finance, 2(2), 3-13. https://papers.ssrn.com/abstract=1090463
  25. Núñez, I.E. (2021). Análisis del impacto en la aplicación de la NIIIF 16 en empresas peruanas y chilenas. [Tesis para optar al grado de Magíster en contabilidad, Universidad de Chile]. Repositorio Académico de la Universidad de Chile http://repositorio.uchile.cl/handle/2250/179337
  26. Nuryani, N., Heng, T. T., y Juliesta, N. (2015). Capitalization of Operating Lease and Its Impact on Firm's Financial Ratios. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 211, 268-276. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2015.11.034
  27. Pardo, F. y Giner, B. (2018). The capitalization of operating leases: Analysis of the impact on the IBEX 35 companies. Intangible Capital, 14(3), 445-483. https://doi.org/10.3926/ic.1168
  28. Pearson, K. (1900). X. On the criterion that a given system of deviations from the probable in the case of a correlated system of variables is such that it can be reasonably supposed to have arisen from random sampling. The London, Edinburgh, and Dublin Philosophical Magazine and Journal of Science, 50(302), 157-175.
  29. Price Waterhouse Coopers. (octubre 2018). NIIF 16 Arrendamientos ¿Esta su empresa preparada? https://www.pwc.com/ve/es/publicaciones/assets/PublicacionesNew/Boletines/Alerta_Tecnica_NIIF16_Arrendamientos_Oct2018.pdf
  30. Spearman, C. (1904). 'General intelligence,' objectively determined and measured. The American Journal of Psychology, 15(2), 201–293. https://doi.org/10.2307/1412107
  31. Shapiro, S y Wilk, M (1965). An Analysis of Variance Test for Normality (Complete Samples).
  32. Biometrika, Vol. 52, No. 3/4, 591-611. https://doi.org/10.2307/2333709
  33. Ulloa, A (2017). Temas de diálogo y acción regional: Minería en los países de la Alianza del Pacífico (Nota técnica BID n°1383). Banco Interamericano de Desarrollo. http://dx.doi.org/10.18235/0001007
  34. Vadillo Conesa, C. (2019). NIIF 16 Arrendamientos. Un estudio de su posible impacto y de la información divulgada sobre el mismo [Tesis de maestría, Universitat Politécnica de Valencia]. http://hdl.handle.net/10251/114919
  35. Valera Moreno, R. & Tresierra Tanaka A. (2017). Finanzas Operativas. Universidad de Piura.

UNIVERSIDADES CHILENAS

UNIVERSIDADES EXTRANJERAS

Código bajo licencia GNU: OJS PKP